Fondsgebundene Lebensversicherung
Bei einer fondsgebundenen Lebensversicherung handelt es sich um eine Sonderform der herkömmlichen Kapitallebensversicherung. Auch sie ist darauf ausgelegt, im Todesfall (= Versicherungsfall) eine vorher vereinbarte Todesfallleistung auszubezahlen. Zusätzlich wird der Erlebensfall abgesichert; in diesem Fall wird bei Ablauf der Versicherung das angesparte Kapital zuzüglich etwaiger Überschüsse an die Bezugsperson ausbezahlt.
Die Rolle der Fonds
Die fondsgebundene Versicherung spart auf der Grundlage der Investition in Fonds und ähnlicher Geldanlagen ein Guthaben an. Je nach Vertragsvariante kann entweder das gesamte Kapital in Fondsanteile investiert werden oder aber auch nur ein Teil. Der Rest wird dann in festverzinslichen Wertpapieren oder Garantiefonds angelegt, damit der Versicherungsnehmer zumindest einen Anspruch auf eine Mindestablaufleistung hat.
Der Kunde kann für seine fondsgebundene Lebensversicherung gewöhnlich selbst auswählen, in welche Fonds er investieren möchte. Hierzu stehen je nach Anbieter entweder einzelne Fonds oder so genannte „Baskets“ zur Auswahl. Letztere enthalten jeweils eine Auswahl an Fonds, die die Experten der Versicherungsgesellschaft für die jeweilige Anlagestrategie als geeignet ansehen (z. B. eher sicherheitsorientiert oder eher renditeorientiert).
Fondsgebundene Lebensversicherung als Altersvorsorge
Die fondsgebundene Lebensversicherung hat allerdings einen großen Haken: Die Investition in Fonds sorgt dafür, dass in der Regel keine Kapitalerhaltungsgarantie ausgesprochen, geschweige denn eine Vorhersage über sichere Überschüsse getroffen werden kann. Dies hat ihr als Altersvorsorge einen schwierigen Stand verschafft. Grundsätzlich kann die fondsgebundene Lebensversicherung durchaus als Altersvorsorge genutzt werden. Sie sollte dann aber mit weiteren, sichereren Anlagevarianten gestützt werden.
Fondsgebundene Lebensversicherung – Chance oder Risiko?
Durch die Investition des eingezahlten Kapitals in risikoreiche Fonds bietet sich dem Anleger unter Umständen die Chance, eine im Vergleich zur klassischen Kapitallebensversicherung wesentlich bessere Rendite zu erreichen. Allerdings spielen die Kunden dadurch auch mit ihrer Altersvorsorge, da das Verlustrisiko bei Kursschwankungen nicht verleugnet werden kann.